Preguntas frecuentes sobre MIX Market

General

¿Qué hace que las soluciones de MIX Market sean únicas y beneficiosas?

¿Puedo utilizar la información de MIX Market para investigación y análisis?

¿Qué son las soluciones Premium de MIX?

¿Puedo encontrar calificaciones sobre MIX Market?

¿Hace MIX préstamos de microfinanzas?

¿Con quién debo comunicarme para hacer preguntas respecto a MIX Market?

Conjuntos de datos

¿Qué datos de IMF puedo hallar en MIX Market?

 ¿Cómo puedo estar seguro de que los datos son confiables?

¿Qué son las calificaciones de diamante de un perfil de IMF?

¿Dónde puedo encontrar los puntos de referencia de Microbanking Bulletin? 

¿Tiene MIX Market tasas de penetración?

 Cálculos

¿Cómo se convierten las monedas?

¿Cómo se calculan los promedios?

¿Cómo se anualizan los resultados?

 Puntos de referencia

¿Qué son los grupos de iguales? 

¿Qué debo saber acerca de las comparaciones de referencia?

Al comparar el desempeño de una IMF con un conjunto nacional o regional, ¿es posible que puedan existir sesgos resultantes de nuevos participantes en el mercado?  ¿Cómo puedo estar seguro de que los resultados no son influidos por nuevos actores?

¿Qué ajustes se hacen a los datos financieros?                 

General

¿Qué hace que las soluciones de MIX Market sean únicas y beneficiosas?

Como organización impulsada por una misión, MIX está decididamente comprometida con la inclusión financiera y la transparencia en la industria de las microfinanzas. Estamos orgullosos de ser la principal fuente de análisis y datos objetivos de microfinanzas; proporcionamos un acceso sin paralelo a información sobre desempeño social y financiero, incluyendo resultados trimestrales, sobre más de 2.000 instituciones  de microfinanzas en el mundo en desarrollo que abarcan 92 millones de prestatarios.

Ese número crece día a día, en virtud de la confianza que MIX ha establecido en sus años de relaciones con los actores de microfinanzas, ofreciendo a los usuarios de MIX una visión sin igual de la dinámica y el desempeño del mercado a nivel de cada IMF.

¿Puedo utilizar la información de MIX Market para investigación y análisis?

Los datos de dominio público sobre MIX Market están disponibles para su uso en investigación y análisis. Si los datos se publican o se distribuyen, deben atribuirse a MIX Market con la cita correspondiente. Para obtener más detalles vea nuestras Condiciones de servicio

¿Qué son las soluciones Premium de MIX?

En el otoño de 2010, MIX se embarcó en una campaña intensiva de investigación de mercado, en un esfuerzo por mejorar drásticamente nuestra capacidad para servir a la industria de microfinanzas. A lo largo de las conversaciones con nuestros usuarios  notamos un mensaje prominente: proporcionar datos y análisis más oportunos y viables para satisfacer sus necesidades empresariales. Y así, en respuesta al claro mandato que hemos recibido de usuarios como usted, MIX amplió su actual lista de productos para incluir ofertas de servicios Premium.  Nuestra gama completa de servicios nos permitirá avanzar en nuestra misión de transparencia en microfinanzas e inclusión financiera, a fin de satisfacer mejor sus necesidades de negocios y hacerlo de una manera autosostenible.

Para conocer más acerca de las soluciones Premium de MIX, visite nuestra Página de Soluciones de Negocios.

¿Puedo encontrar calificaciones sobre MIX Market?

MIX no produce calificaciones, pero sí publicamos resúmenes de calificaciones presentados por las IMF, que se pueden encontrar en la pestaña de Archivos bajo perfiles de IMF.

¿Hace MIX préstamos de microfinanzas?

MIX no ofrece subsidios o financiamiento de ningún tipo. Proporciona información calificada y análisis objetivo de desempeño con el fin de fortalecer el sector global de microfinanzas.

 ¿Con quién debo comunicarme para hacer preguntas respecto a MIX Market?

Si no pudo hallar la respuesta a su pregunta en nuestras secciones de PREGUNTAS FRECUENTES o de Ayuda, por favor comuníquese con nosotros usando nuestro formulario de contacto en línea.

Conjuntos de datos

¿Qué datos de IMF puedo hallar en MIX Market?

El principal objetivo de MIX es aumentar la transparencia en el sector de las microfinanzas a través de la recolección y análisis de datos. Para lograr este objetivo, MIX presenta una gama de datos sobre las IMF, desde datos financieros y operativos hasta datos sobre desempeño social, productos y estructura de financiamiento. Las directrices para los datos recopilados de las IMF se pueden encontrar en el formulario de recolección de datos de MIX.

• Indicadores: MIX calcula una serie de razones e indicadores clave con base en datos recopilados y sin procesar. Estos indicadores no son reportados directamente por las IMF (por ejemplo, ninguna IMF informa sobre rendimiento sobre activos), sino que se calculan automáticamente con base en los estándares de la industria incluidos en el Marco de la Red SEEP y las normas de información de la industria financiera. Las definiciones de los indicadores se pueden encontrar en nuestro glosario en línea o haciendo clic en el icono de información junto a cualquier concepto

• Conjuntos de datos financieros y operativos: MIX recopila datos financieros y operativos de las IMF y los socios utilizando documentos originales fuente, tales como estados financieros auditados, con el apoyo de cuestionarios adicionales cuando es necesario. La recolección de datos se basa en los estándares de reporte de la industria de microfinanzas y se alinea con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Los datos financieros incluyen balances generales, estados de resultados y datos encontrados en las notas correspondientes a esos estados financieros, incluyendo información detallada de reporte de cartera. MIX revisa esos datos en comparación con auditorías y calificaciones y utiliza los datos de tendencias y los puntos de referencia de la industria para establecer la precisión. Los datos se revisan otra vez en comparación con más de 150 reglas de negocios para identificar posibles errores de reporte.

• Conjunto de datos de desempeño social: MIX y la Social Performance Task Force (SPTF) han desarrollado un conjunto de indicadores para monitorear el desempeño social de las instituciones de microfinanzas (IMF) a fin de proporcionar una plataforma para la evaluación comparativa y el análisis. MIX se concentra en los indicadores que están clara y directamente vinculados con los resultados, tienen la calidad que se puede probar y comparar y pueden ser fácilmente validados por terceros. Haga clic aquí para ver la lista de las categorías de los 11 indicadores que se están recopilando. Para encontrar información sobre el desempeño social de una IMF, simplemente vea la página de perfil de la IMF en MIX Market, donde se encuentra la información sobre su desempeño social directamente junto a la información de desempeño financiero.

• Conjunto de datos de estructura de financiamiento: En vista de que las carteras de las IMF se financian cada vez más con deuda, MIX recopila y reporta sobre financiamiento de deuda en las microfinanzas. Los datos de estructura de financiamiento de MIX incluyen información sobre prestamistas, tipos de deuda, tasas de interés, vencimientos (plazos) y la moneda de los préstamos hechos a las IMF. Se incluyen todos los tipos de deuda y la base de datos abarca tanto los préstamos locales como los  transfronterizos. MIX obtiene los datos de informes de auditoría de las IMF, siempre que le resulte posible, y directamente de las IMF en otros casos.
  

• Conjunto de datos del producto. Las instituciones de microfinanzas ofrecen una gama cada vez más diversa de productos a sus clientes y el conjunto de datos de productos de MIX captura la variedad de los productos de crédito y depósito. Los datos típicos de productos incluyen préstamos desglosados ​​por microempresa, préstamos de consumo y préstamos a PYME y depósitos, estos últimos desglosados por depósitos institucionales y detallistas. Se pueden ver los datos de producto para cualquier institución haciendo clic en el icono '+' (más) junto a cualquier concepto para el que haya información detallada del producto.

¿Cómo puedo estar seguro de que los datos son confiables?

MIX Market tiene un amplio conjunto de datos históricos que da seguimiento al desarrollo de la industria desde la década de 1990. MIX obtiene datos de auditorías, estados financieros internos, informes de gestión u otros documentos y complementa estos datos con preguntas hechas directamente a la IMF. Los analistas y socios de MIX introducen toda la información en la base de datos; todos los datos son revisados ​​por el personal de MIX y validados usando un conjunto de reglas de negocios antes de su publicación. Los usuarios pueden ver y descargar los documentos fuente directamente de MIX Market para llevar a cabo su propia validación de los datos introducidos por MIX. Los datos provisionales en la mayoría de los casos no han sido auditados, por definición, pero MIX depura ampliamente su información mediante un sistema de auditoría de datos con más de 150 normas de auditoría que ayudan a los analistas a concentrarse en los asuntos correctos y a dar seguimiento a las IMF cuando sea necesario. Las normas de auditoría cubren factores tales como el hecho de que los estados financieros se equilibren o si los niveles de razones son anormalmente altos o bajos para una IMF.

¿Qué son las calificaciones de diamante de un perfil de IMF?

MIX está decididamente comprometido con la transparencia en las microfinanzas y usa un sistema de “diamantes” para indicar el nivel de transparencia de una IMF y su  documentación de apoyo para todos los datos que se hallan en el MIX Market.

Un mayor número de diamantes significa una IMF más transparente y datos más confiables.

En la actualidad, cada perfil del sitio recibe un puntaje global de diamantes de perfil y una puntuación anual para cada año completo de datos que se publica en el sitio. Usted puede ver los diamantes de perfil junto al nombre de la IMF en la parte superior izquierda de cada página, tal como aparece en la siguiente imagen. Los diamantes de perfil reflejan el número de diamantes para el año pasado. En otras palabras, los diamantes de perfil reflejan la información más reciente que tenemos sobre esta IMF.

Si desea ver cómo han evolucionado los datos de una IMF con el tiempo, los diamantes anuales se pueden encontrar dentro de la sección de reportes para cualquier IMF como se ve en la siguiente imagen. Los diamantes anuales están disponibles para descarga y reporte para cada IMF.

Las reglas de los diamantes se encuentran en la tabla que aparece a continuación. Los diamantes de “perfil” reflejan el año más reciente de datos para la IMFI, con una ventana de nueve meses para reportar después del cierre del año fiscal.

¿Por qué tiene una IMF un nivel particular de diamantes?

Para ver por qué una IMF recibe un determinado puntaje de diamantes, podemos examinar los datos utilizados por las reglas anteriores para generar ese puntaje. Este reporte contiene puntos de datos clave para todas las IMF. Para ver un ejemplo, podemos utilizar el perfil de Al Amana de Marruecos.

Primero, podemos ver en este reporte que los datos sobre productos y clientes (extensión) son completos para cada año, lo que la califica para un estatus de dos diamantes. Otro reporte muestra que también tenemos datos financieros desde 1997, lo que la califica para tres diamantes para esos años. Al Amana califica aún más para cuatro y cinco diamantes con base en auditorías y valoraciones que están disponibles en la sección de archivos de su perfil. Sin embargo, puesto que su reporte de calificación más reciente es de 2008, estos reportes califican a Al Amana para cuatro diamantes en general.

Para comprobar los mismos datos para cualquier otra IMF usted puede modificar los mismos vínculos de reporte anteriores o ver directamente el perfil.

¿Cómo puedo cambiar mi nivel de diamantes?

Para recibir mayores niveles de diamantes, una IMF debe proporcionar datos o reportes para cumplir con los requisitos de las normas mencionadas anteriormente. A fin de publicar datos actualizados refiérase a las directrices de nuestra sección de preguntas frecuentes o contacte directamente con su analista regional.

Las puntuaciones de diamantes se generan automáticamente con base en la información publicada en el sitio. Sin embargo, si usted cree que el puntaje para una institución en particular es incorrecto o está desactualizado, contáctenos.  Nosotros veremos el asunto y le proporcionaremos una actualización.

¿Cuáles son los planes futuros para los diamantes?

A partir de hoy, los diamantes sólo incorporan información sobre extensión básica, estados financieros estándar y auditorías financieras y reportes de calificación. Sin embargo, la industria de las microfinanzas está cambiando rápidamente y estamos llevando cada vez más datos al mundo –tales como datos sobre desempeño social o financiamiento de deuda utilizado por las IMF– junto con más tipos de documentación de apoyo, tales como auditorías y calificaciones sociales.

De cara al futuro, vamos a renovar completamente la forma en que reflejamos la transparencia de las IMF que reportan datos al MIX para incorporar estos nuevos tipos de información y para dar una mejor visión de la transparencia tal como la conocemos hoy en día. Con el fin de aportar información a nuestros esfuerzos, sírvase enviar sus comentarios y puntos de vista utilizando nuestro formulario de contacto en línea.

¿Dónde puedo encontrar los puntos de referencia de Microbanking Bulletin? 

Usando la herramienta Cross-Market Analysis  los usuarios de MIX pueden crear ahora todas las tablas de referencia según se necesiten. Este análisis utiliza exactamente los mismos datos y metodología que se emplean en los puntos de referencia históricos del Microbanking Bulletin; ahora los usuarios pueden generar sus propios puntos de referencia en forma dinámica y en cualquier momento. Debido a las diferencias en el tiempo para procesar los datos para distintas regiones e instituciones, los usuarios pueden verificar la cuenta  de IMF (número de entidades informantes) para el período a fin de determinar si se sienten cómodos con la muestra para un período dado. Por lo general, esperar de 6 a 9 meses tras el fin del año fiscal debe brindar una muestra lo suficientemente sólida como para dar puntos de referencia significativos, aunque en ocasiones algunos países brindarán datos en forma más rápida o más lenta. Para fines de información, aquí se dispone de tablas históricas de referencia en línea las cuales se actualizarán en forma periódica.

Por otra parte, los usuarios pueden descargar el conjunto de datos globales para llevar a cabo un análisis yendo a la pestaña Profiles & Reports y haciendo clic en el icono de la nube en la parte superior derecha que dice " Download MIX Market MFI Data". El acceso a los datos sin procesar en este formato permite crear grupos de iguales o basados en otros factores o bien hacer un análisis más detallado del desempeño de una IMF.

¿Tiene MIX Market tasas de penetración?

Las tasas de penetración de mercado implican capturar el alcance total del mercado en relación con alguna población objetivo. Por lo general, estamos interesados ​​en las tasas de penetración de crédito de un país, aunque las tasas de penetración se pueden calcular para cualquier producto o para todos los productos o en cualquier nivel geográfico. Los datos de MIX Market se concentran principalmente en las instituciones especializadas de microfinanzas. Los usuarios pueden rastrear directamente las tasas de penetración utilizando los datos de MIX Market, agrupados por país, mediante el empleo de Cross-Market Analysis (añadir enlace). MIX también actualiza periódicamente un conjunto más amplio de datos, que cubre información de otras fuentes para proporcionar niveles globales de penetración de mercado. La versión más reciente de estos datos se publicará aquí. Además, MIX ha llevado a cabo un análisis de panorama similar para el África Subsahariana, cuyos datos también se pueden ver aquí y convertirse fácilmente en tasas de penetración de mercado. Para las tasas de penetración subnacionales, referimos a los lectores a las investigaciones y publicaciones de MIX sobre este tema, accesibles aquí.

Cálculos

¿Cómo se convierten las monedas?

MIX sigue las reglas convencionales de la industria para convertir los datos financieros fuente de las monedas locales a dólares estadounidenses u otras monedas comunes de presentación. Los rubros de estado de resultados y otros datos de "flujo" se convierten en dólares estadounidenses o en otras monedas utilizando las tasas promedio para el período cubierto. Las tasas promedio utilizan todas las fechas provisionales del período; MIX recibe actualizaciones diarias de tipo de cambio y por lo tanto estas tasas se basan generalmente en promedios diarios. Los rubros de balance y otros datos de "stock" se convierten utilizando tasas de final de periodo.

¿Cómo se calculan los promedios?

Si se hacen reajustes a los saldos de apertura, estos se realizan en el período anterior, manteniendo una sola cifra para el saldo de apertura. Además, en el caso de que se disponga de resultados provisionales, aparte de los resultados anuales, esos puntos de datos se incorporan en el cálculo promedio.

¿Cómo se anualizan los resultados?

MIX anualiza los indicadores de desempeño de las IMF para las instituciones de microfinanzas que presentan resultados de datos que cubren un intervalo mayor o menor de un año completo por diversas razones (por ejemplo, la IMF es una empresa nueva ese año o ha cambiado su condición jurídica y está reportando solo para el período en que ha funcionado bajo la nueva condición). La anualización compara el período completo (un año) con el número de días cubiertos en los resultados que se reportaron para crear un factor de anualización. Todos los indicadores que incluyen datos de flujo (por ejemplo, información de estados de resultados) se anualizan luego usando este factor.

Puntos de referencia

¿Qué son los grupos de iguales?

Los grupos de iguales representan grupos de entidades que comparten rasgos comunes, tales como el estado legal, el país de operaciones, la escala de las operaciones de crédito o la edad. Estos grupos se organizan y se clasifican con base en la metodología de grupo de iguales aplicada en el análisis de evaluación comparativa de microfinanzas y disponible en todo el sitio de MIX Market para comparaciones de referencia. A continuación se brinda una descripción de cada categoría de grupo de iguales.

¿Qué debo saber acerca de las comparaciones de referencia?

Mediana versus promedio ponderado  y suma

Los resultados agregados de referencia se pueden presentar como medianas o como promedios ponderados (y suma) dependiendo de la selección de un usuario. La mediana representa el valor medio de una serie, es decir, el punto en el cual la mitad de todos los valores observados es superior y la otra mitad es inferior. Elegir medianas elimina la influencia de los valores atípicos, tales como la influencia de las IMF extremadamente grandes en cuanto resultados de alcance o las IMF excepcionalmente eficientes en términos de resultados de eficiencia. Los promedios ponderados calculan un valor ponderado por el denominador de la razón. Por ejemplo, el rendimiento promedio ponderado sobre los activos ponderará los resultados por los activos promedio de cada una de las observaciones incluidas. Por lo tanto, los rendimientos promedio ponderado normalmente reflejarán más la rentabilidad de las instituciones grandes que la de las pequeñas. Dado que las medianas no son ponderadas, todas las instituciones reciben el mismo trato. Cuando se seleccionan promedios ponderados para puntos de datos que no sean razones, se presentan las sumas.

Observaciones:

Los resultados agregados mostrarán el número de observaciones en cada grupo. Al analizar los datos agregados, es importante revisar el número de observaciones que se incluyen para comprender la solidez de los resultados agregados.

Al comparar el desempeño de una IMF con un conjunto nacional o regional, ¿es posible que puedan existir sesgos resultantes de nuevos participantes en el mercado?  ¿Cómo puedo estar seguro de que los resultados no son influidos por nuevos actores?

Hay varias maneras de hacerlo:

a)     En la herramienta de análisis de mercado cruzado se puede seleccionar "Equilibrado" bajo Trend Data (Datos de tendencia). Un panel equilibrado congela las IMF que usted está viendo en un período.

b)    Usted puede crear una carpeta seleccionando, por ejemplo, todas las IMF que operan en India en 2004 y luego usar esa cartera para compararla con el desempeño de una sola IMF en el mismo período.

c)      Otra forma sería hacer dos informes separados de India y una IMF y, usando el servicio de grupos de iguales, descargar los datos en Excel e identificar cualquier gran participante que entre en la muestra durante el período.

¿Qué ajustes se hacen a los datos financieros?

La industria de las microfinanzas ha acordado algunos ajustes estándar para los datos de desempeño de microfinanzas a fin de obtener resultados comparables. Por omisión, todos los datos se presentan en formato sin ajustar. Sin embargo, los usuarios pueden generar puntos de referencia y otras consultas de datos en formatos ajustados y sin ajustar. Después de que los estados financieros de cada IMF se reclasifican y se convierten en un gráfico estándar de cuentas, se aplican cuatro ajustes analíticos para producir un tratamiento común:

a)     Un ajuste por inflación da cuenta de los efectos de la inflación sobre el valor real de los saldos monetarios.

b)    Un ajuste de costo subsidiado de fondos elimina el impacto del financiamiento subsidiado que puedan recibir algunas IMF.

c)     Un ajuste de subsidio en especie elimina el impacto de las donaciones o subsidios en especie que las IMF puedan recibir para sus operaciones.

d)    Los ajustes por provisiones para préstamos incobrables y las políticas de cancelación garantizan que las IMF sean tratadas como si tuvieran una política común de provisiones y saneamientos, eliminando los préstamos vencidos por más de un año.

Si desea más información respecto a los efectos de estos ajustes sobre los estados financieros, haga clic aquí. Para obtener más información sobre el modelo de ajuste, haga clic aquí. A fin de preservar la confidencialidad de cierta información interna, MIX no brinda a los usuarios públicos los resultados ajustados de cada IMF. Sin embargo, los resultados ajustados están disponibles para comparaciones de referencia o análisis agregado para todos los usuarios.