Foire aux Questions (FAQ)

Généralités 
Qu’est ce qui rend les solutions MIX Market uniques et avantageuses?
Puis-je utiliser les informations du MIX Market pour des recherches et des analyses?
Quelles sont les solutions premium du MIX?
Puis-je trouver les notations sur le site MIX Market?
Le MIX fournit-il des prêts de microfinance?
Qui dois-je contacter pour poser des questions sur le site MIX Market?

A propos des données 
Quelles données puis-je trouver des IMF dans le MIX Market?
Comment puis-je m’assurer que les données sont fiables?
Que signifient les classements de diamant pour un profil d'IMF?
Où puis-je trouver les analyses comparatives du Microbanking Bulletin?
Le MIX dispose-t-il des taux de pénétration du marché?

Calculs 
Comment les devises sont-elles converties?
Comment les moyennes sont-elles calculées?
Comment les résultats sont-ils annualisés?

Analyses comparatives
Quels sont les groupes comparatifs?
Que dois-je savoir au sujet des référentiels utilisés pour les analyses comparatives?
Lorsque l'on compare la performance d'une IMF à l'agrégat national ou régional, est-il  possible qu'il y ait un biais lié aux nouveaux entrants sur le marché, comment puis-je être sûr que les résultats ne sont pas influencés par les nouveaux acteurs?
Quels sont les ajustements apportés aux données financières?

Généralités

Qu’est ce qui rend les solutions MIX Market uniques et avantageuses?

En tant qu'organisation axée sur une mission, le MIX est entièrement dédié à l'inclusion financière et a la transparence dans le secteur de la microfinance. Nous sommes fiers d'être la première source pour les données sur la microfinance et les analyses objectives, nous fournissent un accès sans précédent aux informations de performance financière et sociale, y compris les résultats trimestriels, pour plus de 2000 institutions de microfinance dans le monde en développement couvrant 92 millions d'emprunteurs.

Ce nombre croît chaque jour, grâce a la relation de confiance que le MIX a établi durant des années de relations avec les acteurs de la microfinance, donnant aux utilisateurs du MIX un aperçu inégalé de la dynamique des marchés et des performances au niveau individuel des IMF.

Puis-je utiliser les informations du MIX Market pour des recherches et des analyses?

Les données disponibles publiquement sur ​​le MIX Market sont libres d’accès pour la recherche et l'analyse. Si les données font l’objet d’une publication ou de distribution, elles doivent être attribuées au MIX Market avec la citation appropriée.
Pour plus de détails, voir nos Conditions d'utilisation

Quelles sont les solutions premium du MIX?

En automne 2010, le MIX a lancé une campagne d'étude de marché intensive afin d’améliorer considérablement notre offre de services pour l'industrie de la microfinance. Tout au long des conversations avec nos utilisateurs, un message a résonné haut et fort - fournir de données et des analyses plus opérationnelles et plus rapidement afin de répondre à vos besoins professionnels. En réponse aux demandes reçues d’utilisateurs comme vous, le MIX a accru son offre actuelle de services pour y inclure les offres premium. Notre gamme complète de services va nous permettre de poursuivre notre mission de promotion de la transparence dans la microfinance et d'inclusion financière, de mieux répondre à vos besoins professionnels, et de le faire de manière durable.

Pour en savoir plus sur les solutions premium du MIX, visitez notre page de Solutions Professionnelles.

Puis-je trouver les notations sur le site MIX Market?

Le MIX ne produit pas de notation, mais nous postons les résumés des fiches de notation soumises par les IMF. Vous trouverez ces dernières dans l'onglet Fichiers des profils d’IMF.

Le MIX fournit-il des prêts de microfinance?

Le MIX n'offre aucune sorte de subventions ou de financements. Le MIX fournit des informations de performance vérifiées et des analyses objectives dans le but de renforcer le secteur de la microfinance au niveau global.

Qui dois-je contacter pour poser des questions sur le site MIX Market?

Si vous ne trouvez pas la réponse à votre question dans notre FAQ ou dans notre menu d’Aide, vous pouvez nous contacter via notre formulaire de contact en ligne.

A propos des données 
Quelles données puis-je trouver des IMF dans le MIX Market?

• L’objectif principal du MIX est d'augmenter la transparence dans le secteur de la microfinance grâce à la collecte de données et à ses analyses. Pour atteindre cet objectif, le MIX propose une gamme de données sur les IMF, des données financières et opérationnelles, aux données sur la performance sociale en passant par les produits et les structures de financement. Les instructions concernant les données recueillies auprès des IMF peuvent être trouvées dans le formulaire de collecte des données du MIX.

• Indicateurs: Le MIX calcule une série de ratios et d’indicateurs clés sur la base des données brutes collectées. Ces indicateurs ne sont pas rapportés directement par les IMF (par exemple, aucune IMF ne rapporte son ratio de rendement de l'actif), mais ils sont calculés automatiquement sur la base des normes de l'industrie prises en compte par le réseau SEEP et des normes de reporting du secteur financier. Les Définitions des indicateurs peuvent être trouvées dans notre glossaire en ligne ou en cliquant sur l'icône d'information à côté de chaque élément.

• Ensembles de données financière et opérationnelle: Le MIX recueille des données financières et opérationnelles auprès des IMF et de ses partenaires en utilisant les documents d'origine, tels que les états financiers vérifiés, agrémentés de questionnaires supplémentaires si nécessaire. La collecte des données est basée sur les normes de reporting de l'industrie de la microfinance et aligné avec les Normes Internationales d’Information Financière (NIIF). Les données financières comprennent les bilans, comptes de résultat et les données trouvées dans les notes pertinentes à ces déclarations, y compris les informations détaillées sur les portefeuilles de prêts. Le MIX vérifie les données à l’aide d’audits et de fiches de notation et utilise les données de tendance et de comparaison de l'industrie pour assurer une précision maximum. Les données sont enfin examinées à l’aune de plus de 150 règles professionnelles pour identifier les possibles erreurs de déclaration.
  
  
• Données de performance sociale: Le MIX et le Groupe de Travail sur la Performance Sociale (GTPS) ont développé un ensemble d'indicateurs permettant de surveiller la performance sociale des institutions de microfinance (IMF) afin de fournir une plateforme pour des analyses et comparaisons. Le MIX se concentre sur les indicateurs qui sont clairement et directement lié aux résultats, qui sont quantifiables et comparables, et qui peuvent facilement être validés par un tiers. Cliquez ici pour obtenir la liste des 11 catégories d’indicateurs qui sont collectés. Pour trouver des informations sur la performance sociale d’une IMF, afficher simplement la page profil de l'IMF a partir du site MIX Market et vous trouverez ces informations directement à côté des informations de performance financière.
  
  
• Données sur les structures de financement: Au vu de l’importance grandissante du financement par emprunt des portefeuilles des IMF, le MIX collecte et analyse des données sur le financement de la microfinance. Les données du MIX sur les structures de financement comprennent des informations sur les prêteurs, les types de dette, les taux d'intérêt, les échéances (termes), et la devise des prêts accordés aux IMF. Tous les types de dette sont inclus et la base de données couvre à la fois des prêts domestiques et internationaux. Le MIX obtient ces données dans la mesure du possible par le biais des rapports d'audit des IMF, et parfois directement auprès des IMF.
  
  
• Produits : Les IMF offrent une gamme de produits de plus en plus diversifiée à leurs clients, et les données du MIX sur ces produits capturent la variété de ces produits à la fois pour les crédits et les dépôts. Les données typiques sur les produits incluent la séparation des prêts et des dépôts en différentes catégories (prêts aux micro-entreprises, prêts à la consommation, et prêts aux PME – Dépôts institutionnels et dépôts de particuliers). Les données du produit peuvent être consultés pour toute institution en cliquant sur l’icône '+' (plus) à côté de chacun des éléments pour lequel il existe des informations détaillées sur le produit.

Comment puis-je m’assurer que les données sont fiables?

Le site du MIX Market dispose d’un ensemble de données historiques approfondies, retraçant le développement du secteur depuis les années 90. Le MIX obtient ses données par le biais des documents d’audits, des états financiers internes, des rapports de gestion et d'autres documents et complète ces données avec des questionnaires envoyés directement aux IMF. Les analystes et partenaires du MIX saisissent ensuite toutes les informations dans la base de données; toutes les données sont examinées par le personnel du MIX et validées par rapport à un ensemble de règles professionnelles avant leur publication. Les utilisateurs peuvent visualiser et télécharger des documents originaux directement à partir du site MIX Market afin d’effectuer leur propre validation des données saisies par le MIX. Dans la plupart des cas, les données provisoires ne font pas, par définition, l’objet d’un audit. Néanmoins, le MIX vérifie ces données de façon intensive en utilisant un système de vérification des données comprenant plus de 150 règles d'audit qui aident les analystes a se concentrer sur ​​les questions pertinentes et a effectuer un suivi avec les IMF si nécessaire. Les règles de vérification couvrent des facteurs tels que l'équilibre des états financiers ou les cas où les niveaux de certains ratios sont anormalement élevés ou bas pour une IMF.

Que signifient les classements de diamant pour un profil d'IMF?

Toutes les IMF sont invitées à participer à ce portail unique en son genre. Les IMF qui fournissent leurs données au MIX reçoivent un certain nombre de « diamants » en fonction de leur niveau de transparence: plus leur nombre de diamants est élevé, plus leur niveau de transparence est important.

Où puis-je trouver les analyses comparatives du Microbanking Bulletin?

En utilisant l'outil d'analyse de marchés multiples, tous les tableaux d'analyse comparative peuvent désormais être créés à la demande par les utilisateurs du MIX. L'analyse de marchés multiples utilise exactement les mêmes données et méthodologies que les éléments comparatifs historiques du Microbanking Bulletin - les utilisateurs peuvent désormais générer leurs propres repères dynamiquement à n'importe quel point dans le temps. En raison de différences dans le temps pour le traitement des données des différentes régions et institutions, les utilisateurs peuvent vérifier le nombre de MFI (nombre d'établissements déclarants) pour la période afin de déterminer s’ils se sentent à l'aise avec l'échantillon obtenu pour une période donnée. Généralement, une période d’attente de 6 à 9 mois après la fin de l'exercice fournit un échantillon suffisamment robuste pour les repères significatifs. Il arrive cependant que certains pays fournissent des données de façon plus rapide ou plus lente. Les Tableaux de référence historiques sont disponibles en ligne à des fins de comparaison et seront mis à jour périodiquement.

Alternativement, les utilisateurs peuvent télécharger les données globales pour effectuer une analyse en se rendant à l'onglet Profils & Rapports et en cliquant sur l'icône en forme de nuage en haut à droite indiquant "Télécharger les données du MIX Market !". L’accès aux données brutes dans ce format permet la construction de groupes de pairs en fonction d'autres facteurs ou d'analyse plus fine des performances des IMF.

 Le MIX dispose-t-il des taux de pénétration du marché?
Les Taux de pénétration du marché impliquent de capturer la portée totale des institutions d’un marché, par rapport à une certaine population cible. Typiquement, nous sommes préoccupés par les taux de pénétration de crédit pour un pays, bien que les taux de pénétration peuvent être calculés pour n’importe quel produit ou pour tous les produits et à tout les niveaux géographiques. Les données du MIX Market se concentrent principalement sur les institutions spécialisées dans la microfinance. Les utilisateurs peuvent suivre directement les taux de pénétration en utilisant les données du MIX Market, regroupés par pays, en utilisant l'analyse de marchés multiples (add link). Le MIX met aussi régulièrement à jour un ensemble plus large de données, regroupant les données provenant d'autres sources afin de fournir les niveaux mondiaux de pénétration du marché. La version la plus récente de ces données est affichée ici. En outre, le MIX a effectué des analyses de marchés similaires pour l'Afrique subsaharienne, dont les données sont disponibles ici et facilement convertibles en taux de pénétration du marché. Pour les taux de pénétration régionaux, nous vous vous trouverez des informations sur les pages recherches et publications du MIX sur ce sujet, accessibles ici.

Calculs
Comment les devises sont-elles converties?

Le MIX suit les conventions de l'industrie pour la conversion des données financières originales de devises locales en dollars US (ou autre monnaie commune de présentation). Le compte de résultat et d'autres «flux» de données sont convertis en dollars US ou en autres devises en utilisant les taux moyens de la période couverte. Les taux moyens sont calculés sur la base de tous les taux disponibles pour la période en question; Le MIX reçoit quotidiennement des mises à jour des taux de change et, par conséquent, ces taux sont généralement basés sur des moyennes quotidiennes. Les éléments du bilan et autres «stocks» de données sont convertis en utilisant les taux de fin de période.

Comment les moyennes sont-elles calculées?

Les valeurs moyennes (comme pour les actifs ou portefeuilles de prêts) sont calculées sur la base de données existantes lors de la période antérieure. Si des modifications sont faites pour les soldes de début de période, ces modifications sont apportées à la période antérieure, afin de ne garder qu’un seul chiffre pour le solde de début de période. En outre, dans le cas où les résultats provisoires, autres que les résultats annuels, sont disponibles, ces points de données sont incorporés dans le calcul de la moyenne.

Comment les résultats sont-ils annualisés?

Le MIX annualise les indicateurs de performance des IMF pour les IMF qui soumettent des données couvrant un intervalle de temps supérieur ou inférieur à une année complète pour diverses raisons (l'IMF est une start-up ayant débuté son activité en cours d’année, ou bien l'IMF a modifié son statut juridique et n’a fournit des données que pour la période relevant du nouveau statut, etc.). L’annualisation compare la période entière (un an) vis-à-vis du nombre de jours couverts dans les résultats rapportés afin de créer un facteur d'annualisation. Tous les indicateurs qui incluent des données de flux (comme des informations à partir des déclarations de revenus) sont ensuite annualisés en utilisant ce facteur.

 Analyses comparatives

Quels sont les groupes comparatifs?

Les groupes de pairs représentent des groupes d'institutions qui partagent des traits communs, tels que le statut juridique, les pays d'opérations, l'échelle des opérations de prêt, ou l'âge de l’institution. Ces groupes sont organisés et classés en fonction de la méthodologie des groupes des pairs appliquée a l’analyse comparative de la microfinance et disponible sur l’ensemble du site MIX Market pour les analyses comparatives. Vous trouverez ci-dessous une description de chaque catégorie de groupe de pairs:

Que dois-je savoir au sujet des référentiels utilisés pour les analyses comparatives?

Médiane ou Moyenne pondérée et Somme
Les résultats agrégés de comparaison peuvent être présentés sous la forme de médianes ou de moyennes pondérées (et sommes) en fonction du choix de l’utilisateur. La médiane représente le milieu d'une série, c'est le point où la moitié des valeurs observées sont supérieures et l’autre moitié sont inférieures. Choisir la médiane élimine l'influence des valeurs extrêmes, telles que l'influence d’une IMF extrêmement grande sur ​​les données d’inclusion ou des IMF exceptionnellement efficaces sur les résultats d'efficacité. Les moyennes pondérées présentent une valeur pondérée par le dénominateur du ratio. Par exemple, le rendement moyen pondéré des actifs pondère les résultats par la moyenne des actifs de chacun des observations incluses. C’est pourquoi les rendements moyens pondérés tendent normalement à refléter la rentabilité des grandes institutions par rapport aux plus petites institutions. Puisque les médianes ne sont pas pondérées, toutes les institutions sont traitées de manière égale. Lorsque les moyennes pondérées sont sélectionnées pour certaines données autres que des ratios, les sommes sont également présentées.

Observations

Les résultats agrégés affichent le nombre d'observations dans chaque groupe. Lorsque l'on analyse les données agrégées, il est important de considérer le nombre d'observations qu'elles contiennent pour évaluer le niveau de robustesse des résultats.

Lorsque l'on compare la performance d'une IMF à l'agrégat national ou régional, est-il  possible qu'il y ait un biais lié aux nouveaux entrants sur le marché, comment puis-je être sûr que les résultats ne sont pas influencés par les nouveaux acteurs?

Il existe plusieurs méthodes:
a) Dans l'outil d'analyse de marchés multiples, vous pouvez sélectionner «équilibrée» dans les données de tendances. Un panel équilibré est alors généré en « gelant » les IMF prises en considération pour la période de temps sélectionnée.
b) Vous pouvez créer un portefeuille en sélectionnant, par exemple l'ensemble des IMF opérant en Inde en 2004, puis utiliser ce portefeuille pour le comparer à une seule IMF au cours de la même période.
c) Une autre méthode consiste à créer deux rapports distincts (un pour l'Inde entière et l’autre pour une IMF particulière) et en utilisant l’option de groupes de pairs, de télécharger les données dans Excel et d’identifier toute institution majeure qui aurait intégrée l'échantillon au cours de la période.

Quels sont les ajustements apportés aux données financières?

Le secteur de la microfinance a convenu de certains ajustements standards pour les données de performance de la microfinance afin d'assurer la comparabilité des résultats. Par défaut, toutes les données sont présentées en format non corrigé. Toutefois, les utilisateurs peuvent générer des benchmarks et d'autres requêtes pour toutes les données au format à la fois ajusté et non ajusté.
Après la reclassification et la conversion des états financiers de chaque IMF dans un tableau comptable standard, quatre ajustements analytiques sont appliqués pour produire des données comparables:

a) Un ajustement à l'inflation afin de prendre en compte les effets de l'inflation sur la valeur réelle des soldes monétaires
b) Un ajustement  des coûts des fonds subventionnés élimine l'impact du financement subventionné reçu par certaines IMF
c) Un ajustement des subventions en nature élimine l'impact des dons en nature ou de subventions que les IMF peuvent recevoir pour leurs opérations
d) Des ajustements pour les provisions pour pertes sur prêts et les pratiques de radiation des prêts déliquescents permet d'assurer que les IMF sont traitées comme si elles avaient une politique commune pour les provisions et radiations (en supprimant les prêts en situation d’arriérés depuis plus d'un an).

Pour de plus amples informations sur les effets de ces ajustements sur les états financiers, cliquez ici. Pour plus d'informations sur le modèle d’ajustement, vous pouvez cliquez ici. Afin d’assurer la confidentialité de certaines informations internes, le MIX ne présente pas aux utilisateurs du grand public les résultats ajustés pour les IMF au niveau individuel. Cependant, les résultats ajustés sont disponibles pour tous les utilisateurs à des fins d’analyses comparatives ou d'analyses globales.