Общие 

В чем состоит уникальность и полезность решений MIX Market?

Могу ли я использовать информацию из MIX Market для исследований и анализа?

Что такое премиум-услуги MIX?

Могу ли я найти на MIX Market результаты рейтингов?

Занимается ли MIX предоставлением микрофинансовых займов?

С кем я могу связаться, если у меня есть вопросы о MIX Market? 

Группы данных 

Какие данные об МФО я могу найти на сайте MIX Market?

Как я могу быть уверен в том, что данные достоверны?

Что означают «бриллианты» в профиле МФО?

Где я могу найти сравнительные показатели из «Микробанковского бюллетеня» (Microbanking Bulletin)?  

Рассчитывает ли MIX коэффициенты охвата рынка?

Расчеты

Как конвертируются валюты? 

Как рассчитываются средние значения? 

Как производится аннуализация результатов? 

Сравнительные показатели (benchmarks)

Что такое однородные группы? 

Что мне нужно знать о сопоставлении сравнительных показателей (benchmarks)?

Возможно ли, что при сравнении результатов деятельности МФО с совокупными данными по стране или региону на общий результат повлияют данные организаций, недавно появившихся на рынке?  Как я могу быть уверен в том, что эти результаты свободны от влияния данных новых рыночных игроков?

Какие вы вносите поправки в финансовые данные?

Общие

В чем состоит уникальность и полезность решений MIX Market?

В соответствии со своей миссией MIX демонстрирует постоянную приверженность целям повышения финансовой доступности и прозрачности в микрофинансовом секторе.  Мы горды тем, что являемся ведущим источником объективной микрофинансовой информации и аналитики; мы предоставляем не имеющий себе равных доступ к финансовой информации и информации о социальном воздействии, в том числе ежеквартальные результаты, свыше чем по 2000 МФО в развивающихся странах, охватывающих 92 миллиона заемщиков.

Это число растет с каждым днем – благодаря доверию, которое сумел завоевать MIX за годы сотрудничества с представителями микрофинансового сектора, предоставляя пользователям MIX уникальную информацию о динамике рынка и результатах деятельности на уровне отдельной МФО.

Могу ли я использовать информацию из MIX Market для исследований и анализа?

Публичные данные, размещенные на сайте MIX Market, доступны для использования при проведении исследований и анализа.  Если вы публикуете или распространяете эти данные, необходимо соответствующим образом указать MIX Market в качестве источника.

Дополнительную информацию вы можете получить, ознакомившись с нашими Условиями предоставления услуг.

Что такое премиум-услуги MIX?

Осенью 2010 г. MIX провел интенсивную кампанию по изучению рынка, целью которой было значительное совершенствование наших услуг для микрофинансового сектора.  На протяжении всех дискуссий с нашими пользователями четко и ясно звучала одна идея – предоставление более своевременной, практически применимой информации и аналитической отчетности, отвечающей профессиональным потребностям пользователей. Таким образом, в ответ на ясное поручение, полученное нами от таких же пользователей, как и вы, MIX расширил свой нынешний набор услуг, включив в него премиум-услуги. Полный спектр наших услуг позволит нам лучше выполнять нашу миссию продвижения прозрачности в микрофинансировании и финансовой доступности, лучше удовлетворять ваши профессиональные потребности, и при этом быть финансово устойчивой организацией.

Дополнительную информацию о премиум-услугах MIX вы можете получить на нашей Странице решений для бизнеса.

Могу ли я найти на MIX Market результаты рейтингов?

MIX не проводит рейтинги, однако мы размещаем итоговые рейтинговые отчеты, которые подают МФО; вы можете найти их под закладкой «Файлы» в профилях МФО.

Занимается ли MIX предоставлением микрофинансовых займов?

MIX не предоставляет гранты или какое-то иное финансирование. MIX предоставляет высококачественную информацию о деятельности МФО, а также проводит объективный анализ с целью укрепления микрофинансового сектора во всем мире. 

С кем я могу связаться, если у меня есть вопросы о MIX Market?

Если вы не смогли найти ответ на свой вопрос в разделах «Часто задаваемые вопросы» или «Помощь», пожалуйста, свяжитесь с нами, используя нашу форму онлайн-обращения.

Группы данных

Какие данные об МФО я могу найти в MIX Market?

Основная задача MIX – повышение прозрачности микрофинансового сектора при помощи сбора и анализа данных.  Для выполнения этой задачи MIX представляет целый спектр данных об МФО, начиная с финансовых и операционных данных и заканчивая информацией о социальном воздействии, продуктах и структуре финансирования.  С пояснениями к данным, получаемым от МФО, можно  ознакомиться по ссылке в форме сбора данных  MIX.

• Показатели:  MIX рассчитывает ряд ключевых показателей на основании собранных первичных данных.  Эти показатели рассчитывают не сами МФО (например, ни одна МФО не подает данные о рентабельности своих активов); они рассчитываются автоматически на основании стандартов сектора в соответствии с Пособием (Framework) Ассоциации SEEP и стандартами отчетности в финансовом секторе. Определения показателей можно найти в нашем онлайн – глоссарии или кликнув кнопкой мыши на значке «Информация» рядом с любым из терминов.

• Финансовые и операционные данные: MIX собирает финансовые и операционные данные от МФО и партнеров, используя в качестве источников исходные документы, такие, как прошедшие аудит финансовые отчеты, при необходимости дополненные данными из дополнительных вопросников.  Сбор данных опирается на стандарты отчетности микрофинансового сектора и соответствует Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Финансовые данные включают в себя балансовый отчет, отчет о прибылях и убытках, а также данные, содержащиеся в соответствующих примечаниях к этим отчетам, в том числе подробную информацию о портфеле займов. MIX сверяет данные с аудиторскими отчетами и рейтингами, а также использует данные тенденций и сравнительные показатели по сектору, чтобы убедиться в точности. Затем данные дополнительно перепроверяются на соответствие более чем 150 правилам делового оборота с целью выявления возможных ошибок в отчетности.     

• Данные о социальном воздействии: MIX и Рабочая группа по социальному воздействию (SPTF) разработали набор показателей, в соответствии с которыми должен осуществляться мониторинг социального воздействия микрофинансовых организаций (МФО), чтобы обеспечить платформу для расчета сравнительных показателей и анализа. MIX сосредотачивается на показателях, которые явно и непосредственно связаны с результатами деятельности, обладают качествами, которые можно измерить, рассчитать и сравнить, а также легко перепроверить и подтвердить третьими сторонами.  Здесь вы найдете перечень из 11 категорий собираемых показателей. Чтобы найти информацию о социальном воздействии МФО, просто откройте страницу с профилем МФО на сайте MIX Market, где непосредственно рядом с финансовой информацией МФО вы увидите информацию о ее социальном воздействии.

• Данные о структуре финансирования: Поскольку все чаще для финансирования своего портфеля МФО используют заемные средства, MIX собирает данные и публикует отчетность об этом виде финансирования микрофинансов. Данные MIX о структуре финансирования включают в себя информацию о кредиторах, видах заимствований, процентных ставках, сроках кредитования, а также о валюте кредитования МФО.  В базу данных включаются все виды заимствований, а также данные о кредитовании как из источников внутри страны, так и зарубежных. Источником данных для MIX служат, по возможности, аудиторские отчеты, а также сведения, полученные непосредственно от МФО.    

• Данные о продуктах.  МФО предлагают своим клиентам все большее число продуктов, и MIX собирает данные как о кредитных, так и о депозитных продуктах. Обычно данные о продуктах включают в себя информацию о кредитной деятельности с разбивкой на кредиты микропредприятиям, потребительские кредиты и кредиты для малого и среднего бизнеса, а также о деятельности по привлечению сбережений с разбивкой на корпоративные и розничные депозиты. Вы можете ознакомиться с данными о продуктах каждой организации, нажав на значок «+» (плюс), расположенный рядом с каждой позицией, по которой имеется подробная информация о продуктах.
  
  

Как я могу быть уверен в том, что данные достоверны?

MIX Market имеет объемную историческую базу данных, отслеживая развитие микрофинансового сектора с 1990-х гг. Источниками данных для MIX служат данные аудитов, внутренних финансовых отчетов, управленческих отчетов и других документов, которые также дополняются данными, полученными непосредственно из ответов МФО на вопросы MIX. Аналитики и партнеры MIX вводят всю информацию в базу данных; перед публикацией все данные проверяются сотрудниками MIX и сверяются на соответствие ряду правил делового оборота.  Пользователи могут просматривать и загружать исходные документы непосредственно с сайта MIX Market и самостоятельно проводить проверку данных, внесенных MIX. В большинстве случаев промежуточные данные, по определению, не подвергаются аудиторской проверке, но MIX проводит собственную обширную проверку, используя систему аудита данных, где применяется свыше 150 правил аудита, которые помогают аналитикам сосредоточиться на том, что нужно, и при необходимости дополнительно связаться с МФО.  Правила проверки данных включают в себя такие моменты, как проверка правильности сведения баланса, а также того, не являются ли показатели деятельности МФО необычно высокими или низкими.

Что означают «бриллианты» в профиле МФО?

Все МФО приглашаются к участию в нашем уникальном портале. МФО, подающие данные в MIX, награждаются «бриллиантами» в зависимости от степени их прозрачности – чем выше степень прозрачности, тем больше «бриллиантов» присваивается.

Где я могу найти сравнительные показатели из «Микробанковского бюллетеня» (Microbanking Bulletin)?  

Используя инструмент перекрестного анализа рынка, теперь пользователи MIX могут по своему запросу сформировать все таблицы со сравнительными показателями. Для перекрестного анализа рынка используются те же самые данные и методология, что и для расчета исторических сравнительных показателей для «Микробанковского бюллетеня» - и теперь пользователи могут самостоятельно сформировать динамические сравнительные показатели в любой момент времени.  Из-за разницы в сроках, необходимых для обработки данных для различных регионов и организаций, пользователи могут проверить, какое количество МФО отчиталось за период, и понять, устраивает ли их такая выборка за данный период.  Обычно через 6 – 9 месяцев по окончании финансового года выборка оказывается достаточной для формирования содержательных сравнительных показателей, хотя иногда по некоторым странам данные приходят раньше или позже этого срока.  С таблицами исторических сравнительных показателей можно справочно ознакомиться здесь; эти таблицы периодически обновляются.

В качестве альтернативы пользователи могут загрузить все глобальные данные и провести их анализ в разделе Профили и отчеты, кликнув кнопкой мыши на значке в правом верхнем углу экрана «Загрузить данные об МФО из MIX Market». Доступ к необработанным данным в этой форме позволяет сформировать однородные группы по иным критериям, а также провести более подробный анализ деятельности МФО.

Рассчитывает ли MIX коэффициенты охвата рынка?

Коэффициенты охвата рынка показывают общий охват рынка в отношении той или иной целевой клиентуры. Как правило, нас интересует охват рынка кредитными услугами на уровне страны, хотя показатели охвата можно рассчитать и для любого другого продукта, и для всех продуктов, а также для любой географической единицы.  Данные MIX Market, главным образом, сосредоточены на специализированных микрофинансовых организациях.  Пользователи могут непосредственно отслеживать коэффициенты охвата, используя данные MIX Market, сгруппированные по странам, при помощи инструмента перекрестного анализа рынка. MIX также периодически обновляет более широкую группу данных, в которую включены данные из других источников, для расчета глобальных коэффициентов охвата рынка. Здесь вы можете ознакомиться с самыми свежими данными.  Кроме того, MIX провел подобный анализ состояния рынка для Африки южнее Сахары, данные которого вы найдете здесь; их легко перевести в коэффициенты охвата рынка. Если вас интересуют коэффициенты охвата по регионам внутри страны, предлагаем обратиться к исследованиям и публикациям MIX на эту тему по следующей ссылке.

Расчеты 

Как конвертируются валюты?

MIX следует принятым в микрофинансовом секторе правилам конвертации исходных финансовых данных в местной валюте в доллары США или другие валюты, обычно используемые для презентации отчетности.  Данные отчета о прибылях и убытках, а также другие данные за период, переводятся в доллары США или другие валюты с использованием среднего курса за соответствующий период.  Для расчета среднего курса используются все промежуточные курсы за период; MIX получает ежедневные обновления валютных курсов и, соответственно, эти курсы базируются на средних ежедневных курсах.  Данные балансового отчета и другие данные на определенную дату конвертируются с использованием курсов на конец соответствующего периода.

Как рассчитываются средние значения?

Средние значения (например, по активам или портфелю займов) рассчитываются на основании имеющихся данных за предыдущий период.  Если имела место переоценка начальных остатков, тогда та же переоценка применяется и к предыдущему периоду – с тем, чтобы величины начальных остатков были едины.  Кроме того, если, помимо годовых, имеются промежуточные результаты, то они используются для расчета средних значений.

Как производится аннуализация результатов?

MIX производит аннуализацию показателей деятельности тех МФО, которые по тем или иным причинам подают данные за временной период больше или меньше полного года (например, МФО только что начала свою деятельность в этом году, или МФО преобразовалась в другую организационно-правовую форму и подает отчетность только за период деятельности в новой форме).  При аннуализации сравнивается полный период (один год) с числом дней, за которые представлены результаты отчетов; так рассчитывается множитель для аннуализации.  Все показатели, в которых используются данные за период (такие, как данные отчета о прибылях и убытках), затем аннуализируются с использованием данного множителя.

Сравнительные показатели (benchmarks)

Что такое однородные группы?
Однородные группы представляют собой группы организаций, обладающие общими характеристиками, такими, как организационно-правовая форма, страна деятельности, масштаб кредитных операций или возраст организации.  Однородные группы организуются и классифицируются на основании методологии однородных групп, применяемой для анализа сравнительных показателей микрофинансирования и доступной на сайте MIX Market для сопоставления сравнительных показателей. Далее приводится описание каждой из категорий однородных групп:

Что мне нужно знать о сопоставлении сравнительных показателей (benchmarks)?

Медианные, средневзвешенные и итоговые результаты (сумма)
Результаты расчета совокупных сравнительных показателей могут быть представлены либо в виде медианных значений, либо как средневзвешенные величины (и суммы) в зависимости от выбора пользователя.  Медиана представляет собой серединное значение в последовательности данных, то есть ту точку, при которой половина всех имеющихся данных будет иметь большую величину, чем медиана, а половина – меньшую. Выбор медианных результатов для анализа позволяет избежать влияния так называемых выбросов (резко выделяющихся значений), таких, как влияние очень крупных МФО на показатели охвата или исключительно эффективных МФО – на показатели эффективности.  Средневзвешенные значения рассчитываются путем деления величины на знаменатель коэффициента.  Например, средневзвешенная доходность активов будет рассчитываться путем деления результатов на среднюю величину активов каждого из участников группы.  Таким образом, средневзвешенные показатели доходности, как правило, отражают прибыльность крупных организаций в большей степени, чем малых.  Поскольку медианы не взвешиваются, то все организации представлены на равных. Когда средневзвешенные значения выбираются не для коэффициентов, а других данных, то представляются суммарные значения.

Количество участников

В совокупных результатах будет показано количество участников в каждой группе.  При анализе совокупных данных важно обратить внимание на количество участников, по результатам которых они получены, чтобы понять, насколько репрезентативны совокупные результаты.

Возможно ли, что при сравнении результатов деятельности МФО с совокупными данными по стране или региону на общий результат повлияют данные организаций, недавно появившихся на рынке?  Как я могу быть уверен в том, что эти результаты свободны от влияния данных новых рыночных игроков?

Это можно сделать несколькими способами:

a)     При использовании инструмента перекрестного анализа рынка вы можете выбрать опцию «сбалансированные» в разделе «Данные о тенденциях». Панель сбалансированных данных фиксирует те МФО, которые вы анализируете в выбранный период времени.

b)    Вы можете сформировать портфель МФО, выбрав, к примеру, все МФО, работавшие в Индии в 2004 г., а затем использовать этот портфель при сравнении с результатами деятельности какой-то одной МФО за тот же период времени.

c)     Еще один способ – сформировать два отдельных отчета по Индии и для МФО, а затем, используя опцию однородных групп, загрузить данные в Excel и найти каких-либо крупных игроков, которые вошли в выборку в течение данного временного периода.

Какие вы вносите поправки в финансовые данные?

В секторе микрофинансирования принято использовать ряд стандартных поправок (корректировок), которые применяются к результатам микрофинансовой деятельности с целью обеспечения их сопоставимости.  По умолчанию все данные представлены без поправок.  Однако, пользователи могут получить сравнительные показатели (benchmarks) и задать критерии поиска других данных как с поправками, так и без. 

После того как финансовые отчеты каждой МФО реформатируются и переводятся в стандартный план счетов, к данным применяются четыре аналитических поправки, чтобы обеспечить единое толкование отчетности:

a)     Поправка на инфляцию учитывает влияние инфляции на реальную стоимость остатков денежных средств.

b)    Поправка на субсидированную стоимость средств устраняет влияние финансирования в виде субсидий, которое могли получить некоторые МФО.

c)     Поправка на субсидии в натуральном выражении устраняет влияние грантов или субсидий в натуральном выражении, которые МФО могли получить для осуществления своей деятельности.

d)    Поправки на формирование резерва под убытки по займам и политику списания позволяют рассматривать МФО так, как будто бы они применяют единую политику формирования резервов и списания, исключая из отчетности займы с просрочкой свыше одного года.

Более подробную информацию о влиянии этих поправок на финансовые отчеты вы можете получить здесь. Более подробная информация о модели расчета поправок находится здесь. С целью сохранения конфиденциальности некоторой внутренней информации MIX не публикует скорректированные результаты по отдельным МФО для всеобщего ознакомления.  Однако скорректированные результаты представлены в составе сравнительных показателей или анализе совокупных данных и доступны для всех пользователей.